Според доклада „Venture Pulse“, публикуван от KPMG, в несигурността, причинена от войната в Украйна, високата инфлация и нарастващите лихвени проценти, инвестициите в глобални предприятия са намалели през второто тримесечие на 2022 г. Като се има предвид редицата геополитически и макроикономически несигурности в доклада, се прогнозира, че настоящата несигурност ще продължи през третото тримесечие.
KPMG разгледа глобалните рискови инвестиции през второто тримесечие на 2022 г. в своя доклад „Venture Pulse“. Глобалните рискови инвестиции са намалели поради фактори като продължаваща геополитическа несигурност, проблеми с веригата за доставки и нарастваща инфлация и лихвени проценти, според тримесечния доклад, който подчертава ключовите тенденции, предизвикателства и възможности, пред които е изправен предприемаческият свят по света.
Глобалните рискови инвестиции, които достигнаха 2021 милиарда долара през последното тримесечие на 207 г., намаляха до 165 милиарда долара през първото тримесечие на тази година и продължиха да намаляват през второто тримесечие, до 120 милиарда долара. Въпреки че размерът на инвестициите в Америка, Европа и Азия намаля през второто тримесечие, предприемаческият свят на САЩ, където бяха сключени три сделки на стойност над 1 милиард долара, отново показа своята устойчивост. Базираната в САЩ Epic Games получи 2 милиарда долара, SpaceX 1,7 милиарда долара и GoPuff 1,5 милиарда долара. Най-голямата инвестиция извън САЩ е 1,15 милиарда долара, които са получени от базираната в Германия Trade Republic. Това беше последвано от индийската Dailyhunt с 805 милиона долара, базираната в Обединените арабски емирства Kitopiin със 714 милиона долара и базираната в Швейцария Climeworks с 650 милиона долара инвестиция.
Оценявайки доклада, Gökhan Kaçmaz, партньор на KPMG Турция Консултантска компания за сливания и придобивания; „С геополитическата несигурност и спада в обема и броя на транзакциите на световния пазар на рисков капитал, технологичните компании преминават през труден момент. Спадът в оценките и слабото представяне на технологичните компании на пазарите предизвикаха забавяне на дейностите по публично предлагане през второто тримесечие. Наблюдаваме, че инвеститорите инструктират своите компании от портфейла да защитят парите си. Има подобна перспектива за третото тримесечие на 2022 г., рентабилността е критична за стартиращите фирми.“
Въпреки наличието на парични резерви, глобалните рискови инвеститори са по-предпазливи
В световен мащаб, въпреки че има разумни парични резерви на пазарите за рисков капитал, особено в САЩ и Европа, предпазливите инвеститори се фокусират повече върху компании в своите портфейли, предприятия, които отбелязват силен напредък към печалба, и компании, опериращи в сектори, които са започнали да привличат внимание на кризата в Украйна. Рисковите инвеститори оказват натиск върху портфейлните компании да защитят парите си, за да избегнат бурята. Редица високо ценени частни компании отбелязаха спад в оценките си през второто тримесечие на 2022 г. в сравнение с преди 2 месеца. Много публично търгувани технологични компании по света са преживели подобни спадове. Това накара някои глобални инвестиционни посредници да свият своите инвестиционни бюджети, да бъдат по-селективни в своите планове за набиране на персонал и да организират рационално работната си сила, за да управляват компаниите в своите портфейли, за да избегнат настоящите несигурности. Много рискови инвеститори и стартиращи фирми забавят новите кръгове на финансиране, избирайки да останат в брой, докато турбуленцията на пазара премине.
Веригата за доставки и автоматизацията продължават да привличат вниманието
Интересът на инвеститорите към ориентирани към потребителите бизнеси намаля през второто тримесечие на 2022 г., докато интересът към много сектори остана сравнително висок. Веригата за доставки и логистичната индустрия също получиха значително внимание, тъй като компаниите търсят начини да се справят с продължаващото предизвикателство във веригата за доставки. Друга област на интерес за рисковите инвеститори, фокусирани върху управлението на веригата за доставки, беше автоматизацията. Инвеститорите са проявили интерес към разработването на автоматизирани превозни средства, които да се използват не само в транспорта на дълги разстояния, но и в складове, ферми и индустриални или производствени съоръжения. Технологиите за дронове също останаха на радара на рисковите инвеститори.
Нарастващите цени на енергията повишават интереса към алтернативната енергия
Бързото покачване на цените на енергията в много части на света и нарастващата загриженост относно енергийната зависимост допълнително увеличиха интереса на инвеститорите към алтернативни енергийни опции, съхранение на енергия и мобилност през второто тримесечие. Електрическите превозни средства и батериите продължават да бъдат основният фокус за инвеститорите през второто тримесечие, докато области като технологии, базирани на водород, също привличат интерес. През следващите няколко тримесечия се очаква повишен интерес и към други енергийни източници и решения, като например развитието на малки атомни електроцентрали в Европа.
Статусът на еднорог на някои стартиращи компании е компрометиран
През второто тримесечие в световен мащаб са се родили 97 нови еднорозови стартиращи компании. Повече от една трета от тези стартиращи еднорозови компании са финтех компании. Въпреки че повече от половината стартиращи компании на Unicorn се намират в САЩ, почти всички от тези стартиращи компании са базирани в САЩ. Само три стартиращи компании са базирани в Латинска Америка, а именно Unico и Stark Bank в Бразилия и Kushkiin в Еквадор. В Европа излязоха общо 8 нови еднорога от 18 различни страни. Тези страни са Англия, Германия, Финландия, Швеция, Норвегия, Холандия, Швейцария и Израел. 17 нови еднорога също се появиха от седем страни в Азия. Въпреки че броят на новите еднорози остана стабилен през второто тримесечие в сравнение с предходните периоди, намаляващите инвестиционни кръгове доведоха до опасения, че стартиращите еднорози на стойност 2 милиард долара може да загубят статута си. Поради тази причина се счита, че еднорог стартиращи компании на стойност 1 милиард долара могат да направят значителни отстъпки на инвеститорите, за да запазят статута си.
Тенденции, които да се следват през 2022-то тримесечие на 3 г
В доклада се посочва, че предвид редицата геополитически и макроикономически несигурности, засягащи света на предприемачите в световен мащаб, натискът върху оценките ще продължи, което може да доведе до по-ниски нива на инвестиции. Също така се отбелязва, че сделките за рискови инвестиции в много региони вероятно ще отнемат повече време за завършване, тъй като инвеститорите ще наблягат повече на надлежната проверка на сделките. От друга страна, също така се споменава, че финтех секторът вероятно ще продължи да бъде силна инвестиционна област в много региони на света, в допълнение към веригата за доставки и логистиката, киберсигурността и алтернативната енергия. Но като се има предвид нарастващата инфлация и лихвените проценти, компаниите, фокусирани върху потребителите, вероятно ще загубят известен интерес в очите на рисковите инвеститори.
Топ 2022 на глобалното финансиране през второто тримесечие на 2 г
- Epic Games – $2 милиарда – САЩ – Развлекателен софтуер
- SpaceX – 1,7 милиарда долара – САЩ – Авиация
- Gopuff – 1,5 милиарда долара – САЩ – Интернет търговия на дребно
- Търговска република – 1,15 милиарда долара – Германия – Fintech
- Faire – 816 милиона долара – САЩ – Електронна търговия
- Dailyhunt – $805 млн. – Индия – потребител
- Рамп – $748,3 млн. – САЩ – Fintech
- Kitopi – $715 милиона – Обединени арабски емирства – Хранителни технологии
- The Boring Company – 675 милиона долара – САЩ – инфраструктура
- CanSemi – 671,8 милиона долара – Китай – Производство
Бъдете първите, които коментират